Expert de la IDIS „Viitorul”: „În 2018, R. Moldova a depășit cea mai profundă criză bancară din istoria sa”

Sistemul bancar din R. Moldova s-a redresat pe deplin, în anul 2018, după criza din 2015, iar acest lucru a devenit sesizabil inclusiv prin faptul ca a început să crească volumul de credite acordate businessului.

Concluzia îi aparține expertului de la IDIS „Viitorul”, Veaceslav Ioniță, care arată într-o analiză că surplusul de lichidități din sistemul bancar al R. Moldova a atins, în 2018, nivelul-record de 28 de miliarde de lei.

„După volumul de credite raportat la PIB, criza din 2014 a fost de trei ori mai puternică și de două ori mai lungă decât cea din 2009. Atunci căderea a fost de 14% și a durat trei ani. În 2014, căderea a fost de 43% și a durat 5 ani. În anul 1998 căderea a fost de 32% și a durat doar un an. Dacă analizăm evoluția depozitelor și creditelor din sistemul bancar, observăm foarte ușor că lovitura primită în 2014 a fost una fără precedent de la formarea sistemului bancar. Până în anul 2014, sistemul bancar își exercita fără probleme funcțiile sale de bază, acumulări de resurse și oferirea de credite. Volumul de depozite și credite era aproximativ egal, iar surplusul de lichidități a fost de doar 1% - media pentru 15 ani.

Însă, după 2014, la capitolul acumulări de depozite, sistemul bancar și-a revenit relativ rapid. Depozitele au scăzut doar pe o perioadă scurtă cu doar 2 miliarde de lei, de la 52 de miliarde de lei începutul anului 2015 la 50 de miliarde de lei începutul 2016. Pentru anii 2013-2015 au fost excluse depozitele fictive dintre bănci, pentru a asigura comparabilitatea datelor. Din 2016, depozitele au crescut constant ajungând la 63,5 miliarde de lei sau cu 13,5 miliarde de lei mai mult decât acum trei ani. În 2016-2017, ele au crescut cu circa 5 miliarde de lei anual, iar în 2018 am avut o stagnare pe parcursul întregului an și au înregistrat o creștere bruscă doar în trimestrul IV”, explică Ioniță.

Expertul adaugă faptul că activitatea de creditare a economiei a fost cel mai grav afectată de ultima criză. Astfel, până în februarie 2018 volumul total de credite din sistemul bancar a cunoscut o scădere constantă exclusiv în baza reducerii de credite oferite agenților economici. Volumul total de credite s-a redus cu 14,8 miliarde de lei, de la 47,2 miliarde de lei de la mijlocul anului 2014 până la 32,1 miliarde de lei începutul 2018.

„Această cădere se datorează exclusiv reducerii volumului de credite oferit agenților economici. Pe toată această perioadă, creditarea persoanelor fizice nu a avut de suferit. Însă acum asistăm la o înviorare a procesului de credite, care a crescut în 2018 cu 3,4 miliarde de lei, dintre care mai mult de jumătate din această creștere revine unei singure bănci MAIB, care și-a majorat portofoliul de credite cu 1,8 miliarde de lei. Totuși, în 2018, surplusul de lichidități în sistemul bancar a atins cote maxime din toată istoria Republicii Moldova atât în valori absolute, cât și în valori relative. Astfel, surplusul de lichidități a ajun la 28,2 miliarde de lei, ceea ce reprezintă 45% din totalul depozitelor. Acumulările masive de bani și capacitățile reduse de oferire a creditelor au creat această anomalie și a forțat BNM să sterilizeze o cotă-record de 42,5% din totalul depozitelor atrase în lei și a cheltuit pentru aceasta circa 600 de milioane de lei”, calculează Veaceslav Ioniță.

Potrivit expertului de la IDIS „Viitorul”, înviorarea procesului de creditare din 2018 marchează finalizarea crizei bancare care a durat cinci ani.

„În 2019 anticipăm o îmbunătățire a raportului de credite raportat la PIB și a raportului credite/depozite. Acest fapt va permite BNM să relaxeze politica monetară și să reducă rezervele obligatorii care pentru ultima jumătate de an sunt la nivelul record de la independență – 42,5%”, concluzionează Ioniță.