Salesforce sfidează „Saaspocalypse”: rezultate financiare în creștere, pariu pe agenți AI și dividend majorat

Salesforce a făcut tot posibilul să convingă investitorii că revoluția AI nu va însemna sfârșitul companiei, odată cu anunțarea rezultatelor financiare pentru trimestrul al patrulea, miercuri.

Compania a raportat un trimestru solid, cu venituri de 10,7 miliarde de dolari, în creștere cu 13% față de aceeași perioadă a anului trecut. La nivel anual, veniturile au ajuns la 41,5 miliarde de dolari, cu 10% mai mari decât în anul precedent, rezultatele fiind impulsionate și de achiziția, în valoare de 8 miliarde de dolari, a companiei de management de date Informatica, realizată în luna mai.

Profitul net s-a situat la 7,46 miliarde de dolari, iar compania a oferit o prognoză puternică pentru anul următor, estimând venituri între 45,8 și 46,2 miliarde de dolari, adică o creștere de 10%–11%. Salesforce a mai anunțat că „remaining performance obligation” (RPO) depășește 72 de miliarde de dolari, indicator ce arată veniturile aflate sub contract, dar încă nedeliverate sau neraportate ca venit realizat.

Totuși, cifrele nu au fost suficiente pentru a risipi toate îngrijorările. Acțiunile companiilor de tip software-as-a-service, unde Salesforce este considerată un simbol, au fost puternic afectate în ultima perioadă. Investitorii se tem că apariția agenților AI va submina aceste firme, făcând modelele lor de business bazate pe licențe per angajat învechite. Situația a primit chiar un nume: „Saaspocalypse”.

Conceptul a plansat atât de apăsător asupra discuțiilor, încât, în timpul conferinței de prezentare a rezultatelor, CEO-ul Marc Benioff a menționat termenul de cel puțin șase ori.

„You’ve heard about the SaaSpocalypse? And it isn’t our first. We’ve had a few of them”, a spus el, adăugând mai târziu: „If there is a SaaSpocalypse, it may be eaten by the Sasquatch because there are a lot of companies using a lot of SaaS because it just got better with agents.”

Pentru a convinge piața de soliditatea sa, Salesforce a inclus un număr mare de măsuri și mesaje în acest raport financiar. Compania a majorat dividendul cu aproape 6%, până la 0,44 dolari pe acțiune. A lansat, de asemenea, un nou program de răscumpărare de acțiuni în valoare de 50 de miliarde de dolari, o decizie de regulă pe placul acționarilor, deoarece creează un cumpărător stabil pentru titluri și reduce numărul de acțiuni aflate în circulație, ceea ce poate susține prețul la bursă.

Totodată, Salesforce a schimbat formatul clasic al conferinței de rezultate. Evenimentul a devenit un hibrid între podcast, infomercial și sesiune obișnuită de întrebări și răspunsuri, în care doar câțiva analiști de pe Wall Street au adresat întrebări.

În loc să parcurgă doar cifrele, Benioff a intervievat în fața camerelor trei clienți Salesforce, pentru a da mărturie despre aprecierea lor față de noile opțiuni agentice: CEO-ul producătorului de electrocasnice SharkNinja, CEO-ul lanțului Wyndham Hotels and Resorts și, pentru a sublinia ideea, CEO-ul SaaStr, o conferință și companie media dedicată industriei software. Rezumatul acestor discuții este unul clar: toți și-au exprimat entuziasmul față de produsele AI agent ale Salesforce.

Salesforce a introdus și un nou indicator pentru produsele sale agentice: Agentic Work Units („AWU”). Ideea este ca, în loc să fie numărați doar „tokenii” – unitatea standard de volum în procesarea AI – AWU să măsoare ceva mai semnificativ: dacă un agent chiar a finalizat o sarcină, cum ar fi să scrie într-un registru de date, și nu doar să genereze text. (Compania a înregistrat 19 trilioane de tokeni în trimestrul trecut, o valoare care sună impresionant, dar în lumea AI nu este neapărat ieșită din comun.)

„You can ask it a question and it can write you a poem, but that’s not really all that valuable in the enterprise world”, a declarat în cadrul apelului Patrick Stokes, președinte și CMO Salesforce. Prin urmare, AWU este gândit să reflecte momentele în care agentul scrie într-un registru sau îndeplinește o altă sarcină verificabilă.

Pe lângă aceste anunțuri, Salesforce și-a prezentat și propria viziune arhitecturală asupra viitorului dominat de agenți. În această viziune, software-ul de tip SaaS, precum cel oferit de Salesforce, controlează cea mai mare parte a „stack-ului” tehnologic, în timp ce creatorii de modele AI sunt plasați la bază, ca motoare de lucru interschimbabile și puternic comoditizate.

Această perspectivă a fost un răspuns direct la unul dintre factorii care au alimentat vânzările masive de acțiuni SaaS anterior în cursul lunii, după ce OpenAI și-a prezentat platforma enterprise de agenți, Frontier. În modelul propus de OpenAI, compania își plasează propriile tehnologii în partea superioară a stack-ului, iar furnizorii de sisteme de tip „system of record” – bazele de date și platformele de business unde firmele își stochează datele critice – apar la bază, ca simple motoare invizibile.

Și, pentru a completa imaginea și a transmite un mesaj simbolic investitorilor, Marc Benioff a apărut îmbrăcat într-o geacă neagră de piele, evocând stilul vestimentar devenit marcă înregistrată pentru CEO-ul considerat în prezent lider al lumii AI, Jensen Huang de la Nvidia.