Stripe și PayPal pariază pe fintech-ul indian Xflow, care atrage 16,6 milioane de dolari pentru a moderniza plățile B2B transfrontaliere

Xflow, un startup indian din domeniul fintech, a obținut o finanțare de 16,6 milioane de dolari, în care au participat atât Stripe, cât și PayPal Ventures. Runda de investiții are loc în timp ce compania încearcă să își consolideze poziția pe segmentul plăților B2B transfrontaliere, o piață dominată încă de bănci și de procese manuale.

Runda de tip Series A a fost condusă de fondul General Catalyst, cu participarea investitorilor existenți Square Peg, Stripe, Lightspeed și Moore Capital, iar PayPal Ventures a intrat ca nou investitor. Această rundă integral pe acțiuni evaluează startupul cu sediul în Bengaluru la 85 de milioane de dolari post-investiție și ridică finanțarea totală atrasă până acum la peste 32 de milioane de dolari.

În ciuda digitalizării rapide a plăților interne, transferurile B2B transfrontaliere pentru exportatorii indieni depind încă puternic de bănci, care oferă adesea o vizibilitate limitată asupra comisioanelor, a termenelor de decontare și a sumei finale în rupii primite. Fricțiunile sunt deosebit de puternice pentru exportatorii mari care transferă milioane de dolari în India pentru a acoperi salarii și operațiuni locale. Acest context creează o oportunitate pentru jucători de infrastructură fintech precum Xflow, care promit mai multă transparență și viteză în mișcarea internațională a banilor.

Fondată în 2021, Xflow furnizează infrastructură pentru plăți transfrontaliere destinată companiilor – de la exportatori și firme SaaS, până la platforme și freelanceri – permițându-le să încaseze plăți internaționale, să gestioneze cursul valutar și să deconteze fondurile în India.

„Cross-border B2B payments were stuck in a different age compared to UPI”, a declarat într-un interviu cofondatorul Anand Balaji, făcând referire la rețeaua internă de plăți instant din India, Unified Payments Interface, folosită pe scară largă.

Balaji, care anterior a contribuit la dezvoltarea operațiunilor Stripe în India, a fondat Xflow împreună cu foștii săi colegi de la Stripe, Ashwin Bhatnagar și Abhijit Chandrasekaran.

Anul trecut, Xflow a anunțat că a permis companiilor indiene să încaseze plăți din peste 100 de țări, în mai mult de 25 de valute. Volumul anualizat de plăți transfrontaliere procesate a ajuns aproape de 1 miliard de dolari, ceea ce înseamnă o creștere de aproximativ zece ori față de aceeași perioadă din 2024, a spus Balaji.

Potrivit companiei, baza de clienți s-a extins la aproximativ 15 000 de afaceri. Aceasta include firme SaaS, global capability centers (unități externe operate în India de corporații multinaționale), exportatori de servicii IT, freelanceri și platforme fintech.

Dimensiunea tranzacțiilor variază substanțial în funcție de segment. Global capability centers rulează în medie între 1 și 2 milioane de dolari pe tranzacție. Exportatorii de bunuri realizează transferuri tipice de 30 000–40 000 de dolari, iar freelancerii în jur de 3 000 de dolari, a detaliat Balaji.

Xflow se poziționează ca furnizor de infrastructură pentru plăți, și nu ca o aplicație directă de plăți pentru utilizatori finali. Compania oferă API-uri care permit platformelor și exportatorilor să integreze fluxuri de bani transfrontaliere direct în propriile produse.

„We didn’t want to build the next Wise — we want to power the next thousand Wises”, a spus Balaji.

Startupul a lansat și un instrument valutar bazat pe inteligență artificială, conceput pentru a ajuta echipele financiare să optimizeze momentul conversiilor valutare. Xflow afirmă că această funcționalitate a generat câștiguri suplimentare pentru unii clienți, prin decizii de schimb valutar fundamentate pe date.

Instrumentul le permite companiilor să seteze rate țintă de conversie, în loc să accepte pur și simplu cotațiile standard ale băncilor. Balaji a comparat funcția cu ordinele „limit” din tranzacționare, adică instrucțiuni de cumpărare sau vânzare doar la un anumit preț.

„What we’ve added is the prediction layer and the ability to actually set a limit order”, a explicat el. Modelul oferă în prezent o prognoză pe trei zile cu o încredere de aproximativ 92%, a mai spus Balaji, deși această cifră nu a putut fi verificată independent.

Xflow se confruntă cu competiția băncilor, care continuă să domine transferurile B2B transfrontaliere de valori mari, dar și cu alți jucători fintech precum Wise, Payoneer și Skydo, mai activi pe segmentul inferior al pieței. Balaji susține însă că accentul pus de companie pe tranzacțiile de valoare ridicată și pe infrastructura bazată pe API-uri o diferențiază de mulți rivali.

Startupul intenționează să utilizeze noul capital pentru a dezvolta produse suplimentare peste infrastructura sa principală de plăți și pentru a obține licențe de reglementare pe piețe noi, a declarat Balaji. Xflow se pregătește să lanseze în lunile următoare capabilități pentru importuri și urmărește licențe în piețe precum Singapore, deși deține deja o licență de plăți în Canada și rămâne concentrată în principal pe India.

Xflow a anunțat, de asemenea, că a primit autorizarea finală din partea Băncii de Rezervă a Indiei pentru o licență de Payment Aggregator – Cross Border (PA-CB), care acoperă atât exporturile, cât și importurile. Startupul a încheiat parteneriate cu platformele Easebuzz și Drip Capital pentru a integra capabilitățile sale de plăți transfrontaliere în ofertele acestora.

Sprijinul primit din partea Stripe și PayPal Ventures, a spus Balaji, a contribuit la consolidarea credibilității companiei în fața băncilor și a autorităților de reglementare, chiar dacă Xflow continuă să lucreze comercial cu mai mulți furnizori de plăți.

În prezent, startupul are aproximativ 65 de angajați, în timp ce își extinde infrastructura pentru plăți transfrontaliere și își scalează afacerea.