Industria de outsourcing de 300 de miliarde de dolari a Indiei, pusă la încercare de valul inteligenței artificiale

Acțiunile companiilor indiene de tehnologie trec printr-un declin fără precedent în ultimele săptămâni, pe fondul temerilor că inteligența artificială va submina modelul tradițional de outsourcing care alimentează industria de back-office a țării, evaluată la 300 de miliarde de dolari.

Corecția bursieră – parte a unei ajustări globale ce afectează companiile de software clasic și IT – a început încă înainte de valul de neliniște provocat de recenta incertitudine geopolitică și este deosebit de semnificativă pentru India.

În ultimele trei decenii și jumătate, industria de software a Indiei a creat milioane de locuri de muncă pentru angajați „white-collar”, contribuind la apariția unei noi clase de mijloc, cu aspirații ridicate și putere mare de cumpărare. Acest lucru a alimentat, la rândul său, cererea de apartamente, mașini și restaurante în marile orașe precum Bengaluru, Hyderabad și Gurugram în ultimii 30 de ani.

Indicele Nifty IT, care grupează zece dintre cele mai mari companii software ale țării, a scăzut cu aproximativ 20% în acest an, ștergând zeci de miliarde de dolari din banii investitorilor.

Vânzările masive au început la începutul lunii februarie, după ce agentul Claude al companiei Anthropic a lansat un nou instrument despre care a susținut că poate automatiza procese juridice, de conformitate și de gestionare a datelor, lovind chiar în inima modelului de business bazat intens pe forță de muncă.

Panică s-a accentuat când tot mai mulți fondatori au avertizat că serviciile IT ar putea aproape să dispară până în 2030. Unii directori generali au mers mai departe, avertizând că AI ar putea elimina 50% dintre locurile de muncă de intrare în carieră pentru personalul white-collar.

În acest climat de neliniște, giganții IT indieni încearcă să calmeze spiritele, susținând că temerile sunt exagerate. Ei afirmă că inteligența artificială va crea noi oportunități, deși este clar că va schimba structural modul în care se făceau lucrurile în trecut.

„The nature of client engagements is likely to structurally shift towards advisory and implementation, with application managed services (22-45% of revenues) seeing sharp revenue deflation”, a arătat într-o notă banca de investiții globale Jefferies.

Cu alte cuvinte, taxele pe care companiile IT indiene le încasau pentru a opera și întreține software pentru clienți precum bănci sau companii petroliere – inclusiv depanare și actualizări – se vor reduce, deoarece accentul se mută spre activități cu valoare mai mare, dar mai puțin regulate, precum consultanța.

Această mutare va afecta fundamental creșterea veniturilor și cererea de forță de muncă, potrivit Jefferies, care estimează, în cel mai pesimist scenariu, o creștere a veniturilor cu 3% mai mică în următorii cinci ani, urmată de stagnare totală după 2031.

Totuși, nu toate evaluările sunt negative.

JPMorgan Chase, care descrie firmele IT drept „instalatorii lumii tech”, susține că, deși AI va accelera sarcinile complexe și va scrie tot mai mult cod, este „simplistic să presupunem” că aceste tehnologii pot oferi același nivel de personalizare ca firmele de software.

În loc de o înlocuire directă, banca anticipează mai degrabă parteneriate între „firmele de unelte AI și companiile de servicii IT, capabile să creeze mai multe noi arii de lucru”.

Salil Parekh, CEO al Infosys, al doilea cel mai mare jucător IT din India, susține această perspectivă. El afirmă că AI extinde oportunitățile pentru firme precum a sa, care sunt cel mai bine poziționate să ajute clienții să modernizeze sistemele vechi prin implementarea de instrumente inteligente.

Conform Infosys, AI generativă ar putea înlocui 92 de milioane de locuri de muncă, cum ar fi dezvoltatori front-end sau testeri, însă ar putea genera aproximativ 170 de milioane de roluri noi pentru analiști de date, ingineri AI și lideri de proiect în AI.

Aceasta pare să devină poziția dominantă în rândul analiștilor.

Companiile de software vor fi „mecanismul principal pentru difuzarea AI în cadrul celor mai mari corporații ale lumii”, se arată într-un raport recent al HSBC, intitulat „Software Will Eat AI”, în care se argumentează că firmele de servicii IT vor fi cele care vor împinge efectiv adoptarea AI în organizații.

Sistemele de AI de foarte mare scară sînt descrise ca fiind „inerent defectuoase” și nepotrivite pentru o abordare de tip „ridicare și înlocuire” a principalelor platforme software utilizate de marile companii, deși pot fi potrivite pentru aplicații precum cele de generare de imagini.

„Enterprise-class software has evolved over the decades to be almost error-free with high throughput and reliability. This critical and private IP is not trainable on the public internet”, notează HSBC, adăugând că AI este cu decenii în urma capacității de a proiecta cele mai dificile și importante arhitecturi software, domeniu în care excelează companiile IT.

Chiar și așa, firmele IT nu vor ieși neatinse din această transformare tehnologică unică într-o generație.

JPMorgan admite că impactul exact este greu de cuantificat, dar arată că undele de șoc se resimt deja în numeroase segmente ale industriei.

Potrivit Nasscom, grupul de lobby al industriei software din India, sectorul a început deja să îmbrățișeze aceste schimbări. Anul 2025 marchează un moment de cotitură, când sectorul tech se deplasează decisiv de la simple experimente în AI la implementări efective în producție.

Totuși, veniturile din proiecte de AI sunt deocamdată abia de 10 miliarde de dolari, dintr-un total de 315 miliarde de dolari cât generează industria în 2025. Iar veniturile totale ale sectorului vor crește, probabil, doar modest, cu aproximativ 6% în acest an, departe de salturile cu două cifre din perioada de hiper-creștere.

În paralel, angajările se anunță modeste, cu o creștere netă a numărului de angajați estimată la doar 2,3% în 2026.

Datorită AI, modul în care companiile IT își facturează clienții se schimbă rapid: se trece de la numărul de ore lucrate la o abordare mai puternic orientată spre rezultate, subliniază Nasscom.

Pe termen scurt, nu se poate evita durerea ajustării.

Veniturile firmelor IT vor scădea inițial, iar beneficiile inteligenței artificiale vor deveni vizibile abia pe termen mediu, cred analiștii de la Nuvama Institutional Equities.

În plus, dincolo de provocarea tehnologică, chiar dacă incertitudinile legate de tarifele vamale s-au redus pentru India, restricțiile de vize au crescut în Statele Unite, cea mai mare piață pentru companiile IT indiene.

Noile taxe pentru vize sunt de așteptat să majoreze cheltuielile operaționale cu aproximativ 100-250 de milioane de dolari pentru cei mai mari furnizori IT din India, echivalentul a circa 1% din veniturile lor, potrivit Moody's Analytics.

Toate aceste evoluții se adaugă unor vânturi potrivnice severe pentru un sector de importanță critică, care reprezintă aproximativ 80% din totalul exporturilor de servicii ale Indiei.